China Investment Corporation (CIC) é o fundo da Riqueza Soberana da República Popular da China. Investe a longo prazo em ativos públicos e privados em todo o mundo para diversificar as participações estrangeiras do país.
O CIC foi fundado em 2007 com US $ 200 bilhões de capital social. Seus ativos sob gestão cresceram para quase US $ 1 trilhão. Pessoal de investimento profissional, governança corporativa e práticas de gerenciamento de risco foram implementadas na CIC. A organização de investimentos opera três subsidiárias: CIC International Ltd., CIC Capital Corporation e Central Huijin Investment Ltd.
Compreensão CIC
CIC relatou que Cerca de US $ 940 bilhões em ativos sob gestão a partir do final de 2018. Isso faz com que o segundo maior fundo de riqueza soberana do mundo, por trás do Fundo de Pensões do Governo da Noruega, de acordo com o ranking do Instituto do Fundo Soberano Wealth Fund.
As decisões de investimento da CIC são tomadas por comitês. De acordo com seu site, a CIC opera em quatro princípios principais:
- busca de retornos máximos dentro dos parâmetros de risco aceitáveis
- investir para retornos em vez de controle corporativo
- Agindo como um “investidor responsável, permanecendo pelas leis e regulamentos da China e dos países beneficiários e conscientemente cumprindo [suas] responsabilidades sociais corporativas”
- Conduzindo pesquisas profundas para um processo de tomada de decisão prudente e disciplinado
As subsidiárias da CIC
CIC evoluiu consideravelmente desde a sua fundação em 2007. CIC International, uma subsidiária estabelecida em 2011, investe no exterior em equidade de mercado público e títulos de renda fixa, e alternativa Fundos de ativos, incluindo fundos de hedge, private equity, imobiliário e capital de risco. O CIC Capital, criado em 2015, faz investimentos diretos (ativos alternativos não em veículos agrupados), e Central Huijin, uma entidade originalmente parte da CIC, mas depois se separou, leva a participação de ações em instituições financeiras estatais no país e exerce sua Direitos como acionistas, quando necessário, para promover mudanças para fortalecer sua estabilidade e desempenho.
Divulgação de portfólio no final de 2018
cic revelou uma alocação de portfólio aproximada de 38% de acções públicas , 44% ativos alternativos, 15% de títulos de renda fixa e 2% em dinheiro. De suas participações patrimoniais públicas, 54% estavam nos EUA e 33% em Non-U.S. Emergiram mercados, enquanto 13% estavam em mercados emergentes. As duas maiores áreas do investimento patrimonial da CIC eram financeiras e tecnologia da informação. Quase metade de suas explorações de renda fixa eram ligações soberanas.
Push no exterior da CIC
CIC continuou a expandir seus investimentos em ativos alternativos no exterior em 2018, finalizando decisões sobre 24 projetos no exterior envolvendo um Compromisso total de US $ 4,9 bilhões. Isto incluiu investimentos em infraestrutura de energia e comunicações, agricultura, fabricação e cuidados de saúde.
A expansivo portfólio de ativos no exterior, que inclui estacas em uma infraestrutura icônica como o aeroporto de Heathrow em Londres, recebeu escrutínio aumentado na recente Anos como a China procurou se tornar o jogador dominante em áreas de tecnologia chave e como Pequim exerceu a crescente influência econômica e financeira global. O Departamento de Tesouraria dos EUA tem estado examinando a China-U.S. Parceria de cooperação industrial, um fundo de investimento conjunto com Goldman Sachs, direcionando as empresas de fabricação e saúde U.S..
