Um algoritmo é um conjunto de instruções para resolver um problema ou realizar uma tarefa. Um exemplo comum de um algoritmo é uma receita, que consiste em instruções específicas para preparar um prato ou refeição. Cada dispositivo informatizado usa algoritmos para executar suas funções na forma de rotinas baseadas em hardware ou software.
Em Finanças, os algoritmos tornaram-se importantes no desenvolvimento de sistemas de negociação automatizada e de alta frequência (HFT), bem Como no preço de instrumentos financeiros sofisticados como derivativos.
Entendendo os Algoritmos
As empresas financeiras usam algoritmos em áreas como preços de empréstimos, negociação de ações, gestão de asset. e muitas funções automatizadas. Por exemplo, a negociação algorítmica, conhecida como negociação da Algo, é usada para decidir o tempo, preços e quantidade de pedidos de ações. Também referido como negociação automatizada ou comércio de caixa negra, a Algo Trading usa programas de computador para comprar ou vender títulos em um ritmo não é possível para os seres humanos.
Uma grande parte do estoque de negociação de ações nos EUA é feito usando algoritmos e eles também são usados amplamente em negociação forex. Uma grande parte disso é a negociação de alta frequência (HFT), muitas vezes empregada por fundos de hedge.
HFT envolve o uso de computadores e algoritmos sofisticados para negociação. Um efeito colateral de algos é que o período médio de retenção de estoques diminuiu significativamente – de quatro anos na década de 1940 a menos de um minuto uma década atrás.
Algoritmos de computador facilitam a vida, aparando o tempo que leva para fazer manualmente as coisas. No mundo da automação, os algoritmos permitem que os trabalhadores sejam mais proficientes e focados. Algoritmos fazem processos lentos mais proficientes. Em muitos casos, especialmente em automação, os Algos podem salvar dinheiro das empresas.
Como os preços das ações, obrigações e commodities aparecem em vários formatos on-line e em dados de negociação, o processo pelo qual um algoritmo digere escores de os dados se tornam fáceis. O usuário do programa simplesmente define os parâmetros e obtém a saída desejada quando os títulos atendem aos critérios do trader.
Algoritmos são usados na negociação para ajudar a reduzir o aspecto emocional do investimento. Algoritmos são usados por bancos de investimento, fundos de hedge e semelhantes; No entanto, alguns programas e estratégias baseados em Algo podem ser comprados e implementados por investidores de varejo. Existem vários tipos de algoritmos com base nas estratégias que usam, como arbitragem e tempo de mercado.
Tipos de negociação algorítmica
vários tipos de Algoritmos de negociação ajudam os investidores a comprar ou vender. Os principais tipos de algos são baseados nas estratégias que eles empregam. Por exemplo, um algoritmo de reversão média examina os preços de curto prazo no preço médio a longo prazo, e se um estoque for muito maior do que a média, um comerciante pode vendê-lo para um lucro rápido. Outras estratégias de algoritmo podem comercializar o tempo, o reequilíbrio do fundo de índice ou a arbitragem. Há também outras estratégias, como o reequilíbrio e o escalamento do fundo.
Arbitragem
Arbitragem parece tirar proveito da diferença de preço entre o mesmo ativo em diferentes mercados. Algos podem capitalizar essa estratégia, analisando rapidamente os dados e identificando as diferenças de preços, depois executar rapidamente a compra ou venda desses ativos para capitalizar a diferença de preço.
Um ativo pode negociar por um preço em uma determinada troca, mas um preço diferente em outro – o Algo aproveitaria comprando o ativo a um preço mais baixo em uma troca e imediatamente vendê-lo para o preço mais alto em Outra troca.
Timing de mercado
Estratégias de temporização de mercado Use o backtesting para simular negociações hipotéticas para construir um modelo para negociação. Essas estratégias são destinadas a prever como um ativo funcionará ao longo do tempo. O algoritmo então negocia com base no melhor momento previsto para comprar ou vender. Essas estratégias envolvem muitos conjuntos de dados e muitos testes.
Reversão média
As estratégias de revisão média calcula rapidamente o preço médio das ações de um estoque durante um período de tempo ou a faixa de negociação. Se o preço das ações estiver fora do preço médio baseado em desvio padrão e indicadores passados - o Algo irá negociar em conformidade. Por exemplo, se o preço das ações estiver abaixo do preço das ações médias, pode ser um comércio digno com base na suposição de que reverterá a sua média (por exemplo, aumento no preço). Este tipo de estratégia é popular entre Algos.
Exemplo de negociação de Algoritmo
O seguinte é um exemplo de um algoritmo para negociação. Um trader cria instruções dentro de sua conta automatizada para vender 100 ações de um estoque se a média móvel de 50 dias continuar abaixo da média móvel de 200 dias. Por outro lado, o comerciante poderia criar instruções para comprar 100 ações se a média móvel de 50 dias se levantarem acima da média móvel de 200 dias. Algoritmos sofisticados consideram centenas de critérios antes de comprar ou vender valores mobiliários. Os computadores sintetizam rapidamente as instruções da conta automatizada para produzir os resultados desejados. Sem computadores, a negociação complexa seria demorada e provavelmente impossível.
Algoritmos em ciência da computação
na ciência da computação, um programador deve empregar cinco partes básicas de um algoritmo para criar um sucesso Programa:
- Descreva o problema em termos matemáticos
- Crie as fórmulas e processos que criam resultados
- Insira os parâmetros do resultado
- Execute o programa repetidamente para testar sua precisão
- a conclusão do algoritmo é o resultado dado após os parâmetros passar pelo conjunto de instruções no programa.
para Algoritmos financeiros, quanto mais complexos o programa, mais dados o software pode usar para fazer avaliações precisas para comprar ou vender títulos. Programadores testam algoritmos complexos completamente para garantir que os programas sejam sem erros. Muitos algoritmos podem ser usados para um problema; No entanto, alguns simplificam melhor o processo que os outros.
Vantagens e desvantagens da negociação de algoritmos
Algoritmo A negociação tem as vantagens de remover o elemento humano da negociação, mas também vem com suas desvantagens.
Vantagens
Talvez o maior benefício para a negociação de algoritmo é que ele tira o elemento humano. Com a negociação de Algo, a parte emocional da negociação é neutralizada. O potencial de sobrecarga também é reduzido com a negociação de computadores – ou a sub-negociação, onde os comerciantes podem ser desanimados rapidamente se uma determinada estratégia não produz resultados imediatamente. Os computadores também podem negociar mais rápido que os seres humanos, permitindo que eles se adaptem a mercados de mudança mais rápido.
Desvantagens
O grande problema com a negociação algorítmica é que ele depende de computadores. Sem energia (eletricidade) ou a Internet, os Algoritmos não funcionam. As falhas de computador também podem dificultar a negociação algorítmica. Além disso, enquanto uma estratégia baseada em Algo pode executar bem no papel ou em simulações, não há garantia que realmente funcione na negociação real. Os comerciantes podem criar um modelo aparentemente perfeito que funciona para as condições do mercado passado, mas falha no mercado atual.
O que os algoritmos fazem – os fundos de hedge usam?
Hedge Funds usam uma variedade de algoritmos e estratégias baseadas em Algo. Isso inclui o uso de grandes conjuntos de dados (como imagens de satélite e sistemas de ponto de venda) para analisar potenciais investimentos. Algoritmos e aprendizagem de máquina também estão sendo usados para otimizar as operações de escritório em fundos de hedge, incluindo para reconciliações.
A negociação algorítmica é difícil?
A negociação algorítmica real na superfície é fácil – você implementa uma estratégia e o computador faz todo o trabalho duro. No entanto, a parte difícil é colocar um trabalho suficiente para entender o Algo, ou na construção de um Algo para negociação.
Os bancos usam a negociação algorítmica?
Bancos, incluindo comerciantes institucionais e de varejo, use a negociação algorítmica. Isso inclui bancos de investimento e fundos de hedge que usam negociação algorítmica para realizar grandes ordens de comércio ou garantir uma tradução rápida.
Como funcionam os algoritmos predatórios?
Os algoritmos de negociação e investimento podem ser considerados predatórios, pois podem reduzir a liquidez de estoque ou aumentar os custos de transação. No entanto, algoritmos predatórios diretamente são criados para conduzir mercados em uma determinada direção e permitir que os comerciantes aproveitem as questões de liquidez.
