Dinheiro fácil, em termos acadêmicos, denota uma condição na oferta monetária e política monetária onde a reserva federal dos EUA (Fed) permite que o dinheiro se acumule dentro do sistema bancário. Isso reduz as taxas de juros e torna mais fácil para os bancos e credores emprestar dinheiro para a população.
O dinheiro fácil também é conhecido como dinheiro barato, política monetária solta e política monetária expansionária.
Takeaways de tecla
- dinheiro fácil é quando o Fed permite que o dinheiro acumule dentro do sistema bancário – como isso reduz as taxas de juros e facilita os bancos e os credores emprestarem dinheiro.
O dinheiro fácil é uma representação de como o Fed pode estimular a economia usando a política monetária.
- o Fed parece criar dinheiro fácil quando quiser reduzir o desemprego e aumentar o crescimento econômico, mas um grande efeito colateral de fazê-lo é inflação.
- quando o dinheiro é fácil (ou seja, Mais barato) para pedir emprestado, pode estimular o crescimento, investimento e crescimento econômico.
- Se o dinheiro fácil persistir por muito tempo, no entanto, pode levar à inflação alta.
Entendendo dinheiro fácil
O dinheiro fácil ocorre quando um banco central quer ganhar dinheiro fluxo entre os bancos mais facilmente. Quando os bancos têm acesso a mais dinheiro, as taxas de juros cobradas aos clientes desceram porque os bancos têm mais dinheiro do que necessário para investir.
O FED normalmente reduz as taxas de juros e facilita a política monetária quando quer estimular a economia e diminuir a taxa de desemprego. O valor dos estoques geralmente aumentam inicialmente durante períodos de dinheiro fácil – quando o dinheiro é menos dispendioso. Mas se essa tendência continua comprovar os preços de ações suficientes pode sofrer devido a medos de inflação.
O Fed mede a necessidade de estimular a economia trimestrais, decidir se criar um crescimento mais econômico ou apertar a política monetária.
O Fed pesa quaisquer decisões para aumentar ou diminuir as taxas de juros com base na inflação. Se uma política monetária fácil parece estar causando um aumento na inflação, os bancos podem manter as taxas de juros maiores para compensar o aumento dos custos de bens e serviços.
No lado, os mutuários podem estar dispostos a pagar taxas de juros mais altas porque a inflação reduz o valor de uma moeda. Um dólar não compra tanto durante os períodos de inflação crescente, para que o credor não colha tanto lucro em comparação com quando a inflação é relativamente baixa.
Ferramentas e métodos fáceis
A maior ferramenta de política para desencadear dinheiro fácil é reduzir as taxas de juros, tornando emprestado menos caro. Outra política monetária fácil pode levar a reduzir o índice de reserva para os bancos. Isso significa que os bancos precisam manter menos ativos em dinheiro – o que leva a mais dinheiro a tornar-se disponível para os mutuários. Porque mais dinheiro está disponível para emprestar, as taxas de juros são pressionadas. O dinheiro fácil tem um efeito de cascata que começa no Fed e desce aos consumidores.
Durante uma flexibilização da política monetária, o Fed pode instruir o Comitê Federal do Mercado Open (FOMC) para comprar títulos suportados em tesouraria em o mercado aberto (conhecido como operações de mercado aberto ou OMO). A compra desses valores mobiliários dá dinheiro para as pessoas que os venderam no mercado aberto. Os vendedores então têm mais dinheiro para investir.
Os bancos podem investir excesso de dinheiro de várias maneiras. Os credores ganham dinheiro sobre os juros cobrados pelo dinheiro emprestado. Os mutuários passam os empréstimos sobre o que eles escolhem, o que estimula outras atividades econômicas. O processo continua indefinidamente até que o Fed decida a reforçar a política monetária.
Easy vs. Política monetária apertada
fácil dinheiro e as medidas de política que ajudam a ganhar dinheiro mais fácil de pedir emprestado pode ser contrastante com Política monetária apertada, que leva ao “querido dinheiro” – ou dinheiro que é caro de pedir emprestado ou difícil de encontrar. A reforço da política monetária é frequentemente feita em resposta a uma economia superaquecida, caracterizada pela alta inflação, baixo desemprego e alto crescimento do PIB.
Ferramentas e métodos para promulgar rigoroso, ou contracionando, a política são efetivamente o oposto de medidas de política fáceis ou soltas. Estes incluem aumento das taxas de juros, vendendo títulos no mercado aberto (assim removendo o dinheiro da circulação) e aumentando os requisitos de reserva para os bancos.
Vantagens e desvantagens do dinheiro fácil
O dinheiro é usado para estimular a economia e tomar empréstimos menos dispendiosos, muito fácil dinheiro pode levar a uma economia superaquecida e inflação desenfreada. De fato, o trabalho do Banco Central é desligar o Spigot Moneco Fácil, uma vez que uma recuperação econômica ganhou tração e níveis de preços começasse a subir.
pros
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O dinheiro fácil pode estimular uma economia de sinalização.
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Isso ajuda a incentivar gastos e investimentos.
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O dinheiro fácil é frequentemente associado à subida Mercados de ações e preços de ativos.
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Muito dinheiro muito fácil pode fazer com que a economia superaquecer.
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Pode incentivar o investimento em projetos com perspectivas ruins.
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Fácil dinheiro pode levar à inflação alta.
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desencoraja a economia, uma vez que as taxas de juros nas contas de depósito são baixas.
Exemplo de dinheiro fácil: a grande recessão
fácil O dinheiro tem sido uma faceta das economias de grande parte do mundo desenvolvido desde a crise financeira de 2008-09 e a grande recessão que se seguiram. No auge da crise, os mercados de ações caíram, o desemprego subiu, as falências aumentaram e várias grandes instituições financeiras falharam.
Durante esse período, o Fed juntamente com muitos outros bancos centrais em todo o mundo se esforçou as taxas de juros Para efetivamente zero, corte os requisitos de reserva dos bancos para efetivamente zero, e bombeamos dinheiro para a economia através de operações de mercado aberto e aliviamento quantitativo (QE).
Muitos economistas concordam que o escopo e a duração da grande recessão, Enquanto entre os mais profundos no registro, foi bastante reduzido como resultado desses esforços fáceis de dinheiro.
Perguntas freqüentes
O que é um efeito de curto prazo de uma política de dinheiro fácil? / h3>
Embora haja frequentemente um atraso de tempo entre uma nova medida de política monetária e seus efeitos na economia, um efeito de curto prazo é menor taxas de juros, fazendo empréstimos mais baratos para os mutuários. À medida que os mutuários aproveitam essas taxas mais baixas, elas consomem mais e compram grandes ativos como casas mais prontamente. O efeito de longo prazo deste consumo aumentado é um aumento em lucros corporativos e crescimento econômico.
Quais ferramentas o Fed usa para criar uma política de dinheiro fácil?
O Fed e outro Os bancos centrais têm várias ferramentas à sua disposição para promover dinheiro fácil. Estes incluem redução de taxas de juros, abaixando o requisito de reserva para os bancos, abrindo a janela de desconto, a compra de ativos através de operações de mercado aberto (OMO) e medidas quantitativas de facilitação (QE).
O que é aliamento quantitativo?
Também conhecido como QE, a facilitação quantitativa permite que os bancos centrais aumentem a oferta monetária, cultivando seus balanços através da compra de diferentes tipos de ativos do que normalmente, via Omo. Estes podem incluir tesouros de longa duração, dívida não-tesouraria, ações ou ativos alternativos como títulos suportados por hipotecas (MBS).
Como as políticas de dinheiro fáceis afetam os investidores?
estoque Os mercados tendem a subir quando há dinheiro fácil, como os rendimentos para os depositantes e outros poupadores caem, eles podem buscar rendimento em outras partes nos mercados. O dinheiro fácil também ajuda a aumentar os lucros da maioria das empresas e permite que eles pedissem emprestados e investam mais baratos. (Uma exceção, no entanto, é o setor financeiro, que muitas vezes se beneficia da crescente taxas de juros, uma vez que fazem empréstimos.) Além disso, os preços dos títulos tendem a subir à medida que as taxas caem, beneficiando os investidores de renda fixa.
