Uma desvantagem é um movimento negativo no preço de uma segurança, setor ou mercado. Uma desvantagem também pode se referir a condições econômicas, descrevendo períodos potenciais quando uma economia parou de crescer ou está encolhendo. Quando usados coloquialmente, as desvantagens também podem se referir a tradeoffs ou conseqüências negativas de uma decisão benéfica.
em finanças, o risco negativo é uma consideração importante ao escolher um investimento. Alguns investimentos têm desvantagens potencialmente infinitas, o que significa que não há limite para suas possíveis perdas.
Takeaways
- Uma desvantagem descreve o movimento negativo de uma economia, ou o preço de uma garantia, setor ou mercado.
- Investidores profissionais limitam a sua desvantagem, hedge suas posições.
- A desvantagem teórica para um comprador de um estoque é 100% se esse estoque cair para $ 0.
- A desvantagem para alguém que shorting um estoque não é tampado e é teoricamente infinito.
- na maioria dos investimentos, quanto maior o potencial de desvantagem quanto maior o potencial de upside.
Entendendo a desvantagem
Downsides são expressos em termos de uma estimativa de um potencial de segurança ou economia para experimentar o movimento negativo. Um analista de ações, por exemplo, pode prever até que ponto um preço de estoque pode cair por causa de certos eventos. Enquanto isso, os economistas podem prever a desvantagem da economia de um país, levando em consideração fatores como a taxa de desemprego, a inflação e o crescimento do produto interno bruto (PIB).
Exemplos de desvantagem
Digamos que um investidor pague US $ 100.000 para possuir 1.000 ações na empresa ABC. Embora improvável, o preço das ações poderia potencialmente cair para US $ 0, ou seja, o risco de desvantagem do investimento é de 100% ou US $ 100.000. É aí que o cálculo do risco de desvantagem entra em jogo. Em geral, quanto maior o risco, maior o risco de desvantagem.
Para a maioria dos ativos, a desvantagem é limitada, como um preço não pode ir abaixo de $ 0. Exceções incluem vendas curtas, uma estratégia de negociação que permite que os investidores especulem sobre o declínio de um estoque ou outro preço de valores mobiliários. Se o preço de um ativo que você emite aumenta, você perde dinheiro. Além disso, a sua desvantagem é teoricamente infinita, pois o preço pode continuar escalando.
Ao contrário das ações de compras, um pequeno comércio tem a desvantagem potencialmente ilimitada.
Estratégias de proteção downside
Os investidores podem proteger seus portfólios contra uma desvantagem, protegendo suas perdas. Isso é conhecido como proteção contra downside. A proteção downside fornece uma rede de segurança se um investimento começar a cair em valor. Isso pode ser alcançado de várias maneiras, incluindo:
opções de colocar
uma opção de colocação é um contrato que dá ao proprietário a direita, mas não a obrigação, para vender um valor especificado de um segurança subjacente a um preço especificado dentro de um determinado período de tempo. Se o preço das ações do estoque, o investidor pode vender o estoque no preço listado na colocação ou vender a colocação, pois aumentará em valor porque está no dinheiro.
Pedidos de perda de parada
Ao negociar títulos em uma troca, uma perda de parada é uma ordem colocada com um corretor para vender automaticamente uma segurança quando cai ou abaixo de um determinado preço.
Diversificação
Um portfólio diversificado composto de ativos que são negativamente correlacionados podem facilitar o risco para baixo. Quando se sobe, o outro tende a cair, amortecendo perdas, mas também limitando os ganhos potenciais.
Alternativamente, os investidores podem optar por esperar uma correção de mercado, esperando que o estoque se recupere no futuro.
Dinheiro à margem
Dinheiro à margem refere-se ao dinheiro que não foi investido ou é mantido em ativos altamente líquidos, como fundos de mercado monetário ou certificados de depósito. Sidelines são usados por investidores que esperam “esperar” de desaceleração do mercado, removendo seu dinheiro dos instrumentos mais voláteis e mantendo-o líquido o suficiente para que possam facilmente reinvestir em oportunidades promissoras.
Uma das lições mais importantes de investir é a diversificação. Não coloque todos os seus ovos na mesma cesta!
Downside vs. Risco Downside
Um movimento para a desvantagem é frequentemente expresso em termos de risco, como o risco de desvantagem para Uma economia de um determinado país, ou o risco de desvantagem para o estoque de uma empresa por causa da mudança de tendências do consumidor. Uma desvantagem é o potencial movimento negativo, enquanto o risco de desvantagem parece quantificar esse movimento potencial.
para a maior parte, quanto maior o potencial de desvantagem quanto maior o potencial de inversão. Isso remonta à ideia do maior risco, maior a recompensa. Um lado esquerdo é um movimento positivo em um preço de ativo.
Risco negativo pode ser avaliado com fatores fundamentais e técnicos, estimando a quantidade de um preço de segurança ou ativo pode cair no pior cenário. Isso pode ser feito usando probabilidades ou modelos de desvio padrão, embora não haja maneira de estimar perfeitamente a desvantagem, a menos que algum tipo de proteção rebaixada esteja no lugar.
Relação Upside / Downside
em Análise técnica, a taxa de vantagem / desvantagem é usada para determinar se um mercado está sobrecarregado ou oversold. É calculado dividindo o número de problemas de avanço (o número de valores mobiliários que se fecharam acima de seu preço de abertura) pelo número de problemas em declínio (os títulos que fecharam abaixo do preço de abertura). Esta é outra variação da taxa de adiantamento / declínio.
Se a taxa de vantagem / desvantagem for menor que uma, o mercado para essa segurança é susceptível de sobrevender, o que significa que há muito poucos vendedores para vender no preço atual. Neste caso, o preço pode começar a subir. O reverso é verdadeiro se a proporção for superior a uma, indicando condições sobrecarregadas.
Qual é a desvantagem do pedido de falência?
A arquitetura de falência é um processo caro e complicado que deve apenas ser tentada como último recurso. Além do custo dos registros legais, uma falência permanecerá em seu relatório de crédito por sete a dez anos, dificultando o dinheiro emprestado ou aluga uma casa no futuro. Você também pode perder o controle de qualquer imóvel ou outra propriedade, que será liquidada para pagar seus credores.
Qual é a desvantagem de uma hipoteca reversa?
uma hipoteca reversa é um empréstimo que usa a casa do mutuário como garantia e se torna devido quando o mutuário morre. Embora popular entre os proprietários aposentados, esse tipo de empréstimo pode ter inconvenientes graves para o mutuário ou sua propriedade. Em primeiro lugar, os mutuários gastarão uma quantidade significativa de seu patrimônio líquido sobre taxas de empréstimo e juros, e eles serão incapazes de passar a casa até seus herdeiros. Dependendo da hipoteca, há também uma chance de que o mutuário possa sobreviver a hipoteca e ficar sem dinheiro.
Quais são os desvantagens do rápido crescimento econômico?
Enquanto o crescimento econômico É geralmente considerado benéfico, tende a ser acompanhado por desvantagens, especialmente para as partes mais vulneráveis da população. Por exemplo, embora a industrialização tenha sido capaz de aumentar a produção econômica bruta, também resultou em conseqüências ambientais e de saúde, bem como à pobreza e pela superlotação nas maiores cidades. Da mesma forma, a globalização tende a melhorar a produtividade econômica líquida, mas pode empobrecer os povos indígenas que dependem de formas tradicionais de atividade econômica.
